Státní dluhopisy nabízí bezpečný a konzervativní způsob spoření

Jejich doplňkem mohou být investice do firemních dluhopisů s výnosem až 11 % ročně.

Státní dluhopisy (známé také jako spořicí státní dluhopisy) patří mezi velmi oblíbené konzervativní způsoby spoření, jelikož představují nástroj s garantovaným výnosem. Ten sice není nijak závratný, ale obecně se má za to, že státní dluhopisy jsou dokonce vůbec nejbezpečnější investicí, pokud se jedná o stát se stabilní ekonomikou. Vyhovují tedy zejména těm, kteří zatím nemají s investováním velké zkušenosti nebo prostě jen nechtějí riskovat případnou ztrátu svých dlouholetých úspor.

Chcete rozšířit své portfolio o dynamičtější investiční nástroje? Vyzkoušejte firemní dluhopisy. Zjistěte, na co si dát pozor před investicí.

Na co si dát pozor při investici do firemních dluhopisů

Před investicí do firemních dluhopisů si zkontrolujte zajištění. Dluhopis by měl být dostatečně zajištěn. Díky tomu se snižuje riziko ztráty peněz. Důležité je i důkladné prověření emisních podmínek, podnikatelského plánu, manažerů a majitelů společnosti a finančních výkazů firmy. Na Dluhopisomatu vám v posuzování pomůže skóring rizikovosti.

Výhody a nevýhody státních dluhopisů

Dlouhá splatnost.

Relativní bezpečnost investice.

Možnost předčasného splacení bez jakékoliv finanční penalizace.

Od 1. ledna 2021 výnos nepodléhá zdanění.

Nevýhody dluhopisů České republiky

Velmi nízký výnos.

Nevíte, co se s vašimi penězi děje, tedy do čeho přesně je stát vložil.

Mírné riziko, že stát nebude schopný dostát svým závazkům, např. kvůli ekonomické krizi.

Kdo vydává státní dluhopisy a proč?

Jak už z jejich názvu vyplývá, státní dluhopisy vydává sám stát, tedy v našem případě Česká republika, resp. její Ministerstvo financí. Jedná se totiž o nejlehčí způsob, jakým stát může získat hotovost na svůj "provoz", tedy např. na výstavbu silnic a dálnic, nákup nových technologií nebo splácení státního dluhu. Vy jako investor půjčíte státu svoje peníze a on vám na oplátku bude pravidelně vyplácet úroky.

Typy státních dluhopisů

Reinvestiční státní dluhopisy mají pevně stanovené roční výnosy, které začínají na 0,5 % ročně a každý rok se zvyšují, až poslední šestý rok dosáhnou 3 %. Průměrný výnos je u reinvestičních dluhopisů tedy 1,8 %.
Státní protiinflační dluhopisy mají výnos, který reflektuje každoroční vývoj spotřebitelských cen, tedy inflaci. Výnos je pro každý rok stanovován zvlášť podle aktuálního vývoje. U nich stát neslibuje žádný výnos navíc, jak tomu bývalo v minulosti.

Jak často a z čeho stát vyplácí úroky?

Prostředky z prodeje státních dluhopisů se často využívají na dlouhodobé projekty, jakými jsou např. výstavba nových úseků dálnic nebo nejrůznější ekologické projekty, na jejichž finanční návratnost se často čeká několik desítek let. Nicméně výnosy je třeba investorům vyplácet pravidelně, a to jedenkrát ročně. Stát proto na rozdíl od firem nevyplácí výnosy ze zisků z financovaných projektů, ale z instituce nazvané Dluhová služba, kterou provozuje ze svých běžných příjmů – z daní.

Jak provést nákup státních dluhopisů

Můžete se vydat osobně na pobočku České spořitelny nebo ČSOB, které jsou vlastně takovými prostředníky mezi Ministerstvem financí ČR a lidmi, kteří si chtějí státní dluhopisy pořídit. K ceně samotných státních dluhopisů vám ale přičtou ještě poplatek za nákup, který se pohybuje od 250 do 500 korun.
Druhou a pohodlnější možností je nákup dluhopisů online, prostřednictvím elektronického přístupu ke správě majetkového účtu. K tomu ale potřebujete tzv. e-občanku a e-identitu. Nákup stejně jako veškeré další požadavky zadané prostřednictvím elektronického přístupu nejsou zatížené žádným poplatkem.

Ministerstvo financí ČR pro vás připravilo jednoduchou Příručku investora, která vás provede nákupem státních dluhopisů krok za krokem. A pokud nebudete rozumět nějakému odbornému pojmu, pomůže vám praktický finanční slovník.

Vyplatí se tedy investice do státních dluhopisů?

To záleží na tom, co od toho očekáváte. Pokud berete státní dluhopisy jako prostředek k uchování hodnoty peněz, které budete v krátké době (do 6 let) potřebovat, pak se jejich nákup rozhodně vyplatí. Jestli ale pomýšlíte na vyšší výnosy a nebojíte se trochu riskovat, pak zvolte raději např. investici do podílových fondů nebo akcií.

Vhodné alternativy ke státním dluhopisům

Kromě státních či protiinflačních dluhopisů jsou k dispozici také investice do firemních (korporátních) dluhopisů. Pro firmy jde o poměrně jednoduchý a rychlý způsob, jak si zajistit finance na ekonomický rozvoj. Vedle bankovních úvěrů je to další alternativní zdroj jejich financování. Vy coby investor zase můžete více rozložit (diverzifikovat) své investice a dosáhnout tak zajímavého zhodnocení. Na našem virtuálním tržišti najdete široké spektrum firemních dluhopisů, ze kterých můžete vybírat.